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我们曾在7月20日对能源板块做过详细剖析,未曾预料到,今日A股市场新型电力系统全线引爆,储能板块更是涌出44只涨停个股。智能电网、光伏、风电、绿电、核电、特高压、锂电储能等细分方向集体飘红,场面颇为壮观。
历史经验反复印证,这种极致普涨之后,大概率迎来分化。今日新型电力产业链的爆发,背后有其必然逻辑。资金面上,从半导体、元器件、光通信等科技赛道撤出的资金,正逐步流向低位、低估值的电力、新能源、创新药、小金属,乃至保险、证券、银行等方向。能源板块的批量涨停,已是情绪阶段性极值的信号。普涨次日,分化几乎不可避免,后续机会将集中在核心细分龙头身上,选股能力成为盈利关键。
从7月22日与23日的成交量能观察,半导体、元器件、光通讯等前期暴涨板块的反弹,很可能只是下跌中继。这一判断的具体依据,可回顾7月20日与21日的分析。
值得特别关注的是,证券、保险、银行三大金融板块指数,均已满足“高氏趋势定理1”的全部三项要求。在通达信56个行业板块中,目前仅有证券、保险、银行和医药四家的趋势与结构符合该定理。不过,当下它们的走势颇为温和,一步三回头,徐徐而行。然而,一旦这四大板块或其中任意一家稍有异动,便会对大盘指数形成强有力的带动——毕竟,它们都是权重蓝筹。
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